التجارة ستاندرد آند بورز - خيارات

سب 500 الخيارات في العقود الآجلة تحقيق الربح من الوقت قيمة الانحطاط. طريقة واحدة للتداول سب العقود الآجلة مع مخاطر محدودة هو كتابة وضع الائتمان ينتشر باستخدام سب 500 الخيارات الآجلة وضع الثور انتشار الائتمان هو بلدي التجارة المفضلة، لأسباب من شأنها أن تصبح واضحة أدناه بين وغيرها من المزايا، وهذه عميق خارج من المال وضع فروق يمكن الجمع بين الدبابات الائتمان دعوة الدعوة باستخدام كل من هذه بالتزامن، يمكن للتاجر تعظيم المسافة المقطوعة من متطلبات الهامش وتقليل التعرض السلبي لتفسير كامل من الدب والثور يمكنك الاطلاع أيضا على خيارات سب 500 الآجلة في بيكومينغ بطلاقة في الخيارات على العقود الآجلة. أفضل وقت لكتابة عميق خارج المال وضع فروق الائتمان هو عندما يحصل 500 ليرة سورية ذروة البيع هذه المراكز سوف تحقق أرباحا إذا كان السوق يتداول أعلى أو يتداول بشكل معتدل أو لا يزال هو نفسه - وهذه التنوع هو ميزة كبيرة على استراتيجيات شراء الخيار، والتي، لتكون مربحة، تتطلب خطوة كبيرة في ه - الاتجاه الصحيح ضمن إطار زمني محدد. الائتمان ينتشر الربح إذا انتهت صلاحيته من المال أو إذا كان في المال بأقل من المبلغ الأصلي للعلاوة التي تم جمعها عند تحديد الفارق ناقص العمولات القيمة الزمنية صافي قيمة الخيارات التي تقوم بجمع عند إنشاء انتشار سوف تقع إلى الصفر إذا كان لا يزال انتشار من المال عند انتهاء الصلاحية علاوة على ذلك يتم الاحتفاظ قسط جمعها في البداية كأرباح نضع في اعتبارنا أن هذه فروق يمكن إغلاقها في وقت مبكر لجزء جزئي ويمكن أيضا أن تكون مغلقة عند فقدان يجب أن تكون قريبة جدا من المال، وأنها يمكن أن توضع أبعد من المال، حيث يمكن أن تنتهي أمل لا قيمة لها. هناك طريقتان لتطبيق سب وضع ينتشر طريقة واحدة تنطوي على درجة معينة من توقيت السوق، والنهج الآخر هو ببساطة نظام ربع سنوي يتجاهل الاتجاه في السوق ونحن لن نناقش الطريقة الأخيرة هنا التجارة أنا قدم أدناه هي واحدة على أساس تحديد منطقة ذروة البيع للسوق واسعة سب 500، h يعني بعض درجة من توقيت السوق لتكون ناجحة مع أي من هذه النهج، يجب عليك على الاطلاق ممارسة تقنيات إدارة الأموال الصارمة. أود أن إنشاء انتشار انتشار عندما يكون السوق هو ذروة البيع قد ذهب بعيدا جدا لأن هذا يعطي بلدي العميق الخروج، من انتشار الأموال الكثير من غرفة تذبذب إذا رأيي في السوق غير صحيح وبما أن السوق هو ذروة البيع عندما نقوم بتأسيس انتشار، نقوم بجمع أقساط قسط قسط تميل إلى ضخ ما يصل إلى زيادة التقلبات الضمنية خلال عمليات البيع، وظيفة من الخوف المتزايد وزيادة الطلب من قبل المشترين وضع في الأساس، والفكرة هي لتأسيس عميق خارج من المال وضعت انتشار عندما كنا بالقرب من أسفل السوق التقنية حيث لدينا احتمال أعلى للنجاح دعونا نلقي نظرة على مثال فعلي لخيارات العقود الآجلة 500 ل. س. وضع انتشار الائتمان. خطوة ضخ ما يصل في رأيي، عندما تكون أسواق الأسهم في بيع قبالة والقاع الدقيق هو أي شخص تخمين، ومع ذلك يمكن أن يكون هناك ما يكفي من المؤشرات في حين يملأ القاعان أسفل فني لتأكيد إنشاء انتشار الائتمان وضع واحد من المؤشرات هو مستوى التقلبات عندما ترتفع التقلبات الضمنية، وكذلك أسعار خيارات الكتابة انتشار لديه ميزة في مثل هذا الوقت يتم ضخ قسط على الخيارات حتى إلى أعلى من المستويات العادية، وبما أننا صافي البائعين من علاوة الخيار عندما ننشئ انتشار الائتمان وضعت، ونحن بالتالي صافي البائعين من الخيارات مبالغ فيها مع مؤشرات المشاعر مثل كبو وضع مؤشرات نسبة الدعوة يصرخ ذروة البيع، يمكننا الآن ننظر في بعض أسعار ضربة محتملة من سب 500 وضع الخيارات لمعرفة ما إذا كان هناك صورة مكافأة المخاطر يمكننا أن نتسامح. نرى مثالنا على شروط يوليو 2002 لعقود سبتمبر سبتمبر 500، والذي أغلق عند 917 3 في جلسة التداول على 12 يوليو 2002، بعد ثلاثة أيام متتالية لأسفل وستة من أصل سبعة أسابيع السابقة انخفضت منذ كان هناك هذا بيع الكثير انخفض 500 ليرة سورية بأكثر من 10 منذ مارس، يمكننا أن نكون واثقين من أننا h الإعلان بعض درجة من وسادة مرة واحدة وصلنا إلى انتشارنا وضع قبل إنشاء عميق خارج نطاق المال انتشار انتشار، وأنا عموما أحب أن نرى كبوي وضع نسب المكالمات جيدا في منطقة ذروة البيع منذ أنا مقتنع بأن هذه الشروط يتم الوفاء بها ، أنا أفضل أن أذهب نحو 12 من أصل المال لوضع بلدي انتشار انتشار بلدي قاعدة الإبهام هو تهدف إلى جمع 1000 في المتوسط ​​لكل انتشار، والتي أكتبها قبل ثلاثة أشهر من انتهاء الصلاحية كمية من ينتشر كنت ستعتمد على حجم من الحساب الخاص بك. الهامش المطلوب لبدء هذا النوع من التجارة عادة ما يمتد بين 2،500 و 3،500 لكل انتشار، ولكن يمكن أن تزيد بشكل كبير إذا كان السوق يتحرك ضدك، لذلك فمن المهم أن يكون رأس المال كافية للبقاء مع التجارة أو إجراء تعديلات على طول الطريق إذا كان السوق يتحرك أقل من 5 آخر مرة واحدة وأنا في التجارة، وأنا أتطلع إلى إغلاق التجارة ولفة أقل، مما يعني أن تأخذ خسارة على انتشار وكتابة مرة أخرى للحصول على قسط كاف لتغطية بلدي الخسارة I ثم ننظر إلى w طقوس واحد أكثر انتشارا لتوليد صافي الائتمان الجديد المتداول يمكن خفض متطلبات الهامش ونقل التجارة من المتاعب هذا النهج يتطلب رأس المال الكافي وينبغي أن يتم ذلك بمساعدة وسيط المعرفة التي يمكن أن تعمل التجارة بالنسبة لك باستخدام ملء أو قتل و والحد من أوامر. ان سب 500 الثور وضع انتشار إذا نظرتم إلى سبتمبر 2002 وضع الخيارات على سب 500 الآجلة، سترى كان هناك بعض قسط الدهون جدا لبيع في تلك المرحلة يمكن أن يكون لدينا وضع انتشار انتشار باستخدام 800 × 750 ضربة السعر، وهو حوالي 12 من المال المعروض 1 أدناه يحتوي على أسعار مثل هذا الانتشار، والتي تقوم على تسوية العقود الآجلة سبتمبر في 12 يوليو 2002، في 917 30.B وبالنظر إلى أن مبلغ قسط تم جمعها هو ل واحد ينتشر فقط كل نقطة قسط يستحق 250 كنا بيع سبتمبر وضعت في ضربة 800 ل 3025 وشراء سبتمبر وضعت في ضربة 750 ل 1625، مما ترك صافي الائتمان في حساب التداول لدينا، أو صافي قيمة الخيارات متساوية إلى 1400 إذا لم نفعل أي شيء وانتهت هذه الصفقة بشكل كامل في العقود الآجلة لشهر سبتمبر عند أو أقل من 750، فإن الحد الأقصى للمخاطرة سيكون 12،500 مطروحا منه القسط الأولي الذي تم تحصيله، أو 11100 إذا كان الفارق قد انتهت صلاحيته، فقد تمكنا من الحفاظ على ربح كامل المبلغ الإجمالي الذي تم جمعه نضع في اعتبارنا هذا المثال هو حصري من أي عمولات أو رسوم لأنها يمكن أن تختلف من حجم الحساب أو شركة الوساطة. لانتشار انتهت صلاحية لا قيمة لها، وبالتالي كان الفائز الكامل، فإن العقود الآجلة سبتمبر سب سيكون على أن يكون فوق 800 عند انتهاء الصلاحية في 20 سبتمبر 2002 إذا في هذه الأثناء تتحرك العقود الآجلة أقل من أكثر من 10 أو انتشار الزوجي في القيمة، وسوف ننظر عموما إلى إزالة انتشار ومكان في أقل وأحيانا إلى أكثر بعدا بعيدة إلى الإبقاء على الربحية المحتملة الأولية ملف مكافأة المخاطر من هذا الحجم انتشار 50 نقطة فقط المنطقي إذا كنت الحد من الخسائر الخاصة بك وعدم السماح للموقف الحصول على المال. وفي حين مثال واحد فقط، وهذا عميق خارج من - Money وضع انتشار يوضح الإعداد الأساسي، الذي لديه العديد من المزايا الرئيسية. باستخدام انتشار بدلا من كتابة خيارات عارية نحن القضاء على خسارة غير محدودة المحتملة. منذ نحن كتابة هذه عندما يكون السوق ذروة البيع والفروق ينتشرون عميقا من المال ، ونحن يمكن أن تكون خاطئة حول اتجاه السوق إلى درجة ولا يزال الفوز. عندما يضع السوق أسفل التقني والمسيرات أعلى، يمكننا في الوقت المناسب الساق إلى انتشار الائتمان الدعوة لجمع قسط إضافي لأن الخيارات الآجلة استخدام النظام المعروف باسم هامش سبان لحساب متطلبات الهامش، وعادة ما يكون هناك أي رسوم إضافية للفرق الثاني إذا كان الخطر مساويا أو أقل هذا لأن الدعوة ووضع ينتشر لا يمكن أن تنتهي على حد سواء في المال. عن طريق كتابة هذه في نقاط ذروة البيع من الناحية الفنية، ونحن جمع تضخم قسط الناجم عن ارتفاع خوف المستثمرين خلال انكماش السوق. الخط السفلي ومن الجدير بالذكر أن عميق خارج المال وضعت ينتشر يمكن، كبديل، توضع على دو ث خيارات العقود الآجلة تتطلب فروق أسعار داو هامش أقل من الخيارات الآجلة ل سب، وسيكون من الأفضل بالنسبة لهؤلاء المستثمرين الذين لديهم حسابات تداول أصغر سواء كنت تتداول خيارات داو أو سب الآجلة، فإنك تحتاج إلى إدارة الأموال الصلبة والقدرة على مراقبة بجد صافي قيمة الخيارات و السعر اليومي للعقود الآجلة الأساسية لتحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى تعديلات لإنقاذ التجارة من المتاعب المحتملة. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي من تشتت العائدات ل مؤشر أمني أو سوق معين يمكن التقلب إما أن يقاس. العمل الذي أقره الكونغرس الأمريكي في عام 1933 كما القانون المصرفي، الذي يحظر على البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. الرواتب نونفارم يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والمؤسسة غير الربحية القطاع مكتب الولايات المتحدة للعمل. اختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، و العملة من الهند وتتكون الروبية من 1.An محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من المشتري المهتمة التي اختارتها الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العطاءات. 500 مؤشر خيارات 500.SP 500 خيارات مؤشر هي عقود الخيار الذي تستند القيمة الأساسية على مستوى بورس ستاندرد بورس 500 مؤشر مرجح لرأس المال 500 سهم تداولها بشكل كبير الأسهم المشتركة سقف كبير في الولايات المتحدة. ذي سب 500 مؤشر خيار العقد لديه القيمة الأساسية التي تساوي القيمة الكاملة لمستوى مؤشر سب 500 يتداول خيار مؤشر سب 500 تحت رمز سبس ويحتوي على مضاعف العقد من 100. الخيار مؤشر سبس هو خيار النمط الأوروبي ويمكن أن تمارس إلا في آخر يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية. صغيرة الحجم سب 500 عقود خيار الفهرس. لتلبية احتياجات مستثمري التجزئة، فإن العقود الصغيرة الحجم ذات القيمة الاسمية المخفضة متوفرة أيضا وتذهب باسم خيار مؤشر مؤشر ميني-سبس تحت الرمز سسب وقيمته الأساسية يتم تخفيضه إلى 1 10 من مضاعف العقد سب ل ميني سبس لا يزال هو نفسه في 100. كيفية تداول سب 500 مؤشر الخيارات. إذا كنت صعودي على 500 ليرة لبنانية، يمكنك الاستفادة من ارتفاع في قيمتها عن طريق شراء خيارات الاتصال سب 500 سبس من ناحية أخرى، إذا كنت تعتقد أن مؤشر سب 500 من المتوقع أن يسقط، ثم سبس وضع خيارات يجب شراؤها بدلا من ذلك. المثال التالي يصور سيناريو حيث يمكنك شراء خيار الدعوة سبس بالقرب من المال تحسبا من الارتفاع في مستوى مؤشر سب 500 لاحظ أنه من أجل البساطة، لم يتم تضمين تكاليف المعاملات في الحسابات. مثال شراء خيار دعوة سبس إستراتيجية صاعدة. لاحظت أن المستوى الحالي لمؤشر سب 500 هو 815 94 وتستند سبس إلى القيمة الكاملة للمؤشر سب 500 الأساسي، وبالتالي تتداول عند 815 94 A خيار استدعاء سبس بالقرب من الشهر مع سعر الإضراب قريب من 820 يتم تسعير في 54 40 مع مضاعف العقد من 100 00، قسط تحتاج إلى دفع لامتلاك خيار الدعوة هو بالتالي 5،440 00. واستنادا إلى أنه بحلول يوم انتهاء الصلاحية، ارتفع مستوى مؤشر سب 500 الأساسي بنسبة 15 إلى 938 33، وبالتالي فإن سبس يتداول الآن عند 938 33 لأنه يستند إلى القيمة الكاملة لمؤشر سب 500 الأساسي مع سبس الآن أعلى بكثير من سعر الإضراب الخيار، خيار المكالمة الخاص بك هو الآن في المال من خلال ممارسة خيار المكالمة الخاص بك، سوف تتلقى مبلغ تسوية النقدية التي يتم حسابها باستخدام الصيغة التالية. مبلغ التسوية النقدية الفرق بين قيمة تسوية الفهرس و سترايك برايس x العقد المضاعف. لذلك سوف تتلقى 938 33 - 820 00 x 100 11،833 10 من ممارسة الخيار خصم العلاوة الأولية من 5،440 00 دفعت لشراء خيار الاتصال، سوف صافي الربح الخاص بك من استراتيجية الدعوة طويلة يأتي إلى 6،393 10.PProfit على لونغ سبس 820 اتصل بالخيار عند 500 ل. س في 938 33.الرجوع من أوبتيون إكسيرسيس. في الممارسة العملية، ليس من الضروري عادة ممارسة خيار استدعاء الفهرس لجني الأرباح يمكنك إغلاق الموضع b y بيع خيار الاتصال سبس في سوق الخيارات سوف تشمل العائدات من بيع الخيار أيضا أي قيمة الوقت المتبقي إذا كان لا يزال هناك بعض الوقت المتبقي قبل انتهاء صلاحية الخيار. في المثال أعلاه، كما يتم تنفيذ خيار البيع في يوم انتهاء الصلاحية، وهناك هو تقريبا أي وقت قيمة اليسار المبلغ الذي سوف تتلقى من بيع سبس الخيار سوف لا يزال يساوي ذلك s قيمة جوهرية. المحدودية الجانب السلبي المخاطر. ميزة واحدة بارزة من استراتيجية طويلة سب 500 الدعوة هي أن أقصى خسارة ممكنة محدودة و هو أي ما يعادل المبلغ المدفوع لشراء خيار الاتصال سبس. فرض مؤشر سب 500 انخفض بنسبة 15 بدلا من ذلك، مما دفع سبس وصولا الى 693 55، وهو الطريق أقل من سعر الإضراب الخيار من 820 الآن، في هذا السيناريو، فإنه لن جعل أي معنى على الإطلاق لممارسة خيار الاتصال لأنها سوف تؤدي إلى خسارة إضافية لحسن الحظ، كنت عقد عقد الخيار، وليس عقد الآجلة، وهكذا لم تكن ملزمة على أي حال يمكنك فقط السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها و فإن الخسارة الإجمالية الخاصة بك ببساطة أن يكون قسط خيار المكالمة من 5،440 00.Ready لبدء التداول. يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الافتراضية أوبتيونهوس ل دون المخاطرة بجد - تعلم المال. بمجرد بدء التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض محدود الوقت القانون الآن. قد ترغب أيضا. مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب أرباح العديد من المرات، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها على سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيدة إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة قراءة على. إذا كنت صعودي جدا على مخزون معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها بسعر مخفض قراءة على. أيضا يعرف باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن قراءة على. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل على القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها وذلك بسبب توقع انخفاض سعر السهم األساسي عن طريق توزيعات األرباح الموزعة في تاريخ توزيع األرباح الموزعة. قراءة ذلك. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل مكالمة الثور ينتشر لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المشمولة، والبديل قراءة على. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ربع كنت مؤهلا f أو توزيعات الأرباح إذا كنت تحتفظ بالأسهم قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة ريد أون. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شرائها، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على درجة عالية من المخاطر A الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هو لشراء الأسهم على الهامش قراءة on. Day خيارات التداول يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم اقرأ on. Learn عن نسبة الاستدعاء وضعت، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة قراءة on. Put - المكالمة التكافؤ هو مبدأ مهم في تسعير الخيارات لأول مرة التي حددها هانز ستول في ورقته، العلاقة بين وضع وأسعار المكالمات ، في عام 1969 وهو ينص على أن قسط خيار الاتصال يعني سعر عادل معين للخيار وضع المقابلة لها نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس قراءة on. In تداول الخيارات، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمختلف المواقف وهي معروفة باسم غريكس قراءة. لأن قيمة خيارات الأسهم يعتمد على سعر الأسهم الأساسية، فمن المفيد لحساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة قراءة .- 2001 المجلد 10، لا 5 طريقة الكتابة لتداول مؤشر سب 500. هناك العديد من الطرق لتداول مؤشر الأسهم سب، ولكن هناك طريقة واحدة فقط وأنا أعلم أن لديه معدل دقة 90 في المئة بيع عميق للخروج من المال ينتشر باستخدام الخيارات في العقود الآجلة ل سب هذه الاستراتيجية ربع السنوية سب الخيار لديه مخاطر محدودة ويتطلب هامش أقل بكثير من شراء أو بيع العقود الآجلة سب بشكل صريح أو بيع خيارات عارية وهناك ميزة لطيفة جدا من هذه الاستراتيجية التجارية، وعلاوة على ذلك، هو كمية صغيرة من العمل الذي يتطلبه، فضلا عن الراحة النفسية لفقدان 10 في المئة فقط من الصفقات الخاصة بك طالما يتم الاحتفاظ متوسط ​​الخسائر على الخاسرين في الاختيار، وهذا يمكن أن يكون نهج التداول مربحة جدا. سوف، دون تي شراء أود أن أقول أن كونه البائع الصافي بدلا من المشتري الصافي من الخيارات هو عموما نهج أفضل للتجار في حين أن هناك بالتأكيد الصفقات موقف طويل التي توفر فرصا مربحة، وأنا مقتنع بأن بيع قسط يوفر التاجر ميزة استراتيجية ل اثنين من الأسباب المركزية - الوقت يصبح حليفك ولم تعد تعتمد كليا على حركة الاتجاه من العقود الآجلة الأساسية للربح. هناك دليل لدعم هذا الادعاء على سبيل المثال، في حالة 500 ليرة سورية الخيارات على العقود الآجلة، للسنوات الثلاث 1997 من خلال عام 1999، في المتوسط ​​83 في المئة من جميع خيارات سب انتهت لا قيمة لها الرقم 1 يحتوي على بيانات إضافية، والتي تبين انهيار خيارات سب تنتهي لا قيمة لها في وضع وخيارات الاتصال خلال هذه الفترة من ثلاث سنوات وهذا يدل على لماذا ينتشر وضع أفضل الرهان، وخاصة نظرا للتحيز الصعودي على المدى الطويل من الأسهم هنا نرى متوسط ​​94 في المئة من سب وضع خيارات تنتهي لا قيمة لها بالتأكيد إذا كان يمكنك العثور على الخيارات المناسبة للبيع، وهناك هو فرصة جيدة جدا للفوز ك سب وضع خيارات الكاتب. شيكاغو ميركانتيل تبادل انتهت من بين خيارات المال سم المجموع وخيارات سب 1997-1999. أهمية قيمة الوقت منذ نحن أساسا بيع قيمة الوقت، فمن يمكن تحقيق الربح من دون أي حركة للمستقبل الآجل لا يمثل تضاؤل ​​قيمة الوقت دالة على حركة العقود الآجلة الأساسية، ولكن بمرور الوقت في حين أنه يمكن أن يتأثر بتغير مستويات التقلب، فإن القيمة الزمنية تسير مع ذلك، - zoo لذلك، كبائع من قيمة الوقت، وكاتب الخيار في الواقع يحتاج إلى شروط أقل للربح. على سبيل المثال، كاتب سب سبرياد تنتشر سوف الربح نظرا للسيناريوهات التالية. السباق يتداول جانبية النطاق التجاري. ذي سب أسعار صعودية الارتفاع مع أي مبلغ. ذي سب هو انخفاض أسعار هبوطية معتدلة بنسبة لا تزيد عن 10 في المئة. الشرط 3، فإنه يستحق التأكيد، وتنتج ربح طالما أن انخفاض سب ليست كبيرة جدا كما سترى أدناه، أنا ث وضع نقطة خروجي بنسبة 10 في المئة دون مستوى سب عند نقطة دخول التجارة طالما أن العقود الآجلة ل سب لا تتداول أقل من 10 في المئة، فإن التجارة تنتهي فائز كامل كما يوضح الشكل 2، خلال خلال الفترة الفصلية الماضية، تداولت سب أقل من 10 في المئة سبع مرات فقط خلال 18 عاما من دراستنا عند الخروج من هذه النقطة المنخفضة بنسبة 10 في المئة، يتم الاحتفاظ بخسائري تحت السيطرة ولكن كما سترى، 10 في المئة قد تنتج صغيرة الفائزين جزئية للمساعدة من الوقت تسوس. كوارتيرلي سوينغس-لو فريكونسي تابولاتيون 1982 - 2000. بناء وضع الائتمان انتشار استراتيجية أكد هنا للتداول سب 500 الخيارات على العقود الآجلة هو انتشار الائتمان الأساسي، وهو أيضا المعروف باسم انتشار الثور الائتمان إذا كتب مع خيارات وضع هذه هي عكس انتشر المكالمة الثور أو ينتشر وضع الدب، والتي هي صافي الصفقات الشراء مع سب 500 الائتمان الآجلة ينتشر التاجر لديه نهج التحوط ممتازة للتداول، فعله بشكل صحيح، لا يأكل الكثير من رأس المال التداول الخاص بك من خلال متطلبات الهامش مرهقة المرتبطة إما اتخاذ مواقف صريحة في العقود الآجلة سب أو بيع خيارات عارية على سب 500 الآجلة. من أجل بناء خارج من المال وضع انتشار الائتمان نحن بحاجة لبيع خيار واحد وشراء آخر في نفس الشهر المسمى اسمه على وجه التحديد، التاجر يبيع الإضراب أعلى وشراء انخفاض الإضراب لتوليد الائتمان عند كتابة انتشار الائتمان وضعت للحصول على الائتمان التي سيتم إنشاؤها مع انتشار الائتمان الدعوة، فإنه سيكون من الضروري بيع انخفاض الإضراب وشراء الإضراب العالي لتوليد الائتمان. في حين أن هناك العديد من الطرق التي يمكن أن تبنى نهج انتشار الائتمان الأساسية وإدارتها أي يمكنك أيضا بيع انتشار المكالمة مع انتشار انتشار، وكذلك التحوط الموقف بدلا من الخروج، وأود أن بيع وضع على سب، 15-20 في المئة خارج المال، ويفضل أن يكون بالقرب من أو في بداية كل دورة ربع سنوية مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، ومحاولة ل جامعي t حوالي 1،000 في قسط هذا الأقساط سوف تكون في بعض الأحيان أعلى أو أقل اعتمادا على مدى التقلب الضمني موجود في علاوة الخيار ولكن في المتوسط ​​من الممكن لجمع ما بين 750 و 1،000 أربع نقاط قسط بقيمة 250 لكل متوسط ​​الهامش الأولي هو 2،500.I ينبغي يشير إلى أن سب الخيارات الآجلة التجارة على أساس العقود الآجلة الكامنة على سبيل المثال، إذا كنت أكتب انتشار انتشار سبتمبر، فإن انتشار تنتهي مع العقود الآجلة سبتمبر سب في الجمعة الثالثة من سبتمبر لذلك، مرة واحدة يتم وضع انتشار انتشار، فإنه عادة تبقى مفتوحة لمدة ثلاثة أشهر ما لم يتم إغلاقها في نقطة الخروج المحددة مسبقا، والتي سوف أعود إلى أدناه. يوضح الشكل 3 الرسم البياني الخسارة الربح لسبتمبر سب وضع انتشار مكتوبة مع شهرين فقط المتبقية على الخيارات وتداول العقود الآجلة لشهر سبتمبر سبتمبر 1215 هذا هو في وقت لاحق من أود أن أدخل دورة ربع سنوية ولكن سوف لا تزال تعمل لتوضيح نقطة عن طريق بيع ضربة 975، نجمع 2 3 نقاط 250 × 2 3 575 ثم نقوم بشراء الإضراب الأدنى عند 875 لخصم 5 نقاط 250 × 5 125، مما يترك رصيدا صافيا قدره 1 8 نقاط أو 450 كما ذكرنا سابقا، فإن الفكرة الأساسية هي الربح من تسوس الوقت من خلال كتابة عميقة من - ينتشر الائتمان النقدي، وهناك احتمال كبير أن ينتشر الربح سوف يتم إنشاء هذه التجارة بالفعل شهر واحد في دورة ربع سنوية، أقل قسط متاح ولكن هناك أيضا احتمال أقل أن التجارة ستكون خاسرة في حين أن الخسارة القصوى هي المسافة بين الضربات 100 نقطة، أو 25،000 ناقص الائتمان الأولي، في الممارسة العملية باستخدام هدف الخروج، والخاسرين يمكن احتواؤها إلى خسارة متوسطة قريبة من مبلغ الفائز العادي. إدارة التجارة نطاقات تاريخية من العقود الآجلة سب بدءا من 1982، وهو العام الذي تم فيه إطلاق العقد، تبين أن معظم الارتفاعات والهبوط من البقاء في ربع السنة في غضون مجموعة تصرف بشكل جيد بدلا من ذلك السؤال الرئيسي لفرع الخيار هو هذا ما ينبغي تعيين الحدود لإنشاء وضع أو الائتمان انتشار استنادا إلى تجربتي وتحليل البيانات، وتنتشر الخيارات الفصلية أفضل عمل عند وضع 15 إلى 20 في المئة من المال الساق قصيرة، وذلك باستخدام إما مبلغ خسارة الحد الأقصى للمال أو نسبة تحرك العقود الآجلة الكامنة باعتبارها وقف الخسارة وتظهر البيانات الإحصائية في الشكل 2 أن تجارة العقود الآجلة ل سب ضمن نطاق محدد، والذي أقيسه من الإقفال الفصلي السابق للارتفاع الفائت الحالي والارتفاع في البيانات السابقة يظهر أنه بالنسبة للتقلبات المنخفضة، فإن علامة 15 في المئة تحتوي على أكثر من 95 في المئة من الفترات بالنسبة للتقلبات العالية، 91 في المئة من فترات الدراسة تقع ضمن 15 في المئة ولكنني سوف تستخدم 10 في المئة الفرقة لتقلبات منخفضة كما يظهر الشكل 2، تداولت العقود الآجلة سب أقل من 10 في المئة فقط 10 في المئة من وبعبارة أخرى، شهدت سبع فترات فقط تأرجح منخفضة خلال 72 فترات بين عامي 1982 و 2000. خدعة لجعل هذا النظام العمل هو القدرة على الخروج في الوقت المناسب من خلال الخروج عند هدف منخفض سوينغ من 10٪، يتم الاحتفاظ بالخسائر في المستويات المقبولة، والاحتفاظ الكبير للنجاح لكل صفقة يتم الاحتفاظ بها 90٪ على سبيل المثال، أخذ مثالنا على سب سبت تنتشر مع الإضرابات 975 و 875، إذا كان لدينا أدنى أرجوحة من أكثر من 10 في المئة خلال الشهرين المتبقيين في الدورة الفصلية، سيتم إغلاق التجارة حجم الخسارة سوف تعتمد على عندما يتم ضرب علامة 10 في المئة خطة خروج بديلة هي إغلاق انتشار عندما اتسعت من قبل مبلغ محدد سلفا على سبيل المثال ، يمكن تعيين نقطة الخروج عند نقطة منتشرة 1 5 أضعاف حجم نقطة البداية المنتشرة عند إنشاء التجارة في كلتا الحالتين تعمل بشكل جيد. لنظروا إلى بلدي 10 في المئة سوينغ منخفضة انخفاض خطة وقف الخسارة الشكل 4 لديه مختلفة وظائف الخسارة في الربح لشهر سبتمبر وضعت على فترات زمنية مختلفة خلال دورة ربع سنوية إذا تم لمس علامة 10 في المئة أقل من أسبوعين قبل انتهاء الصلاحية، فإن التجارة سيكون الفائز جزئيا لأن انتشار سوف تنخفض بسبب تآكل من قيمة الوقت مخرج هنا صعب لأن هناك إغراء للتعليق على الفائز الكامل أفضل التمسك الخطة إذا تم لمس علامة 10 في المئة قبل شهر واحد من انتهاء الصلاحية، وسيتم تسجيل خسارة من حوالي 695 في 16 يوما إلى فإن التجارة، وهو تحرك بنسبة 10 في المئة أقل من العقود الآجلة ل سب سوف تنتج خسارة من 1300 بناء على الخبرة، فإن وقف تحدث في معظم الأحيان خلال النصف الثاني من الدورة، لأنه يأخذ بعض الوقت لتداول العقود الآجلة للسباق بنسبة 10 في المئة وبعبارة أخرى، فمن المرجح أن تراجعت العقود الآجلة 10 في المئة في أسبوعين. باعتبار متوسط ​​كل هذه الخسائر المحتملة على فترات زمنية مختلفة لمبلغ إدارة الخسارة لدينا، ونحن سوف يأتي مع خسارة وقف التدريجي ما يقرب من 650 إلى 700 ومن الواضح أن هذا هو المتوسط ​​في بعض الأحيان قد يكون 1300، مرات أخرى التعادل، أو حتى الفائز الجزئي النقطة هنا هو أن تكون منضبطة بحيث متوسط ​​الخسائر يمكن التحكم فيها على أساس الأداء السابق، والأداء الماضي لا الغار في حين أن 10 في المئة من فترات التداول ضرب علامة 10 في المئة خلال دورة ربع سنوية، وهذا يترك لمحة أداء ممتازة يتم الاحتفاظ متوسط ​​الخسائر منخفضة في حين يتم الاحتفاظ احتمال كبير للفوز كل تجارة في 90 في المئة. وبناء على هذا من الممكن تحقيق عائدات سنوية تزيد على 100 في المائة على الهامش إذا كان كل شيء يذهب وفقا للخطة استنادا إلى حساب 10000، فإن العائدات السنوية البسيطة غير المركبة ستكون بين 30 في المائة و 40 في المائة. عودة أعلى بكثير في حين أن هناك طرق أخرى لتخطيط إدارة التجارة الخاصة بك ووضع فروق ترغب في استخدام الدورات الشهرية، أيضا، فن الخروج هو المفتاح. مناهج أخرى قد تعمل بشكل أفضل، ولكن الطريقة الميكانيكية البسيطة المعروضة أعلاه هو مكان جيد للبدء. جوهن F سوما هو مستشار التجارة السلعية نفا المسجل هو أيضا مؤسس الحرة خيارات التداول الاستشارات التعليمية موقع ويب. كرب ترادر ينشر مرتين في الشهر من قبل مكتب أبحاث السلع، 209 ويست جاكسون بوليفارد، 2nd فلور، شيكاغو، إيل 60606 حقوق الطبع والنشر 1934 - 2002 كرب جميع الحقوق محفوظة الاستنساخ بأي شكل من الأشكال، دون موافقة يحظر كرب يعتقد أن المعلومات الواردة في المقالات التي تظهر في كرب ترايدر هو موثوق بها وبذل كل جهد ممكن لضمان دقة الناشر ينكر المسؤولية عن الحقائق والآراء الواردة في هذه الوثيقة.